Concordo com o Hyde, e complemento: não diga que não dá pra fazer o trabalho. Diga que, para um resultado de qualidade, as condições devem ser ideais. Para as condições existentes, você fará o melhor possível, mas não vai ser o mesmo resultado.
Não diga que *você* não consegue, nem diga que as condições são ruins. Isso pode fazer o cliente buscar outro profissional que vai dizer o que ele quer ouvir, e está cheio de gente inescrupulosa por aí.
Eu frisaria que dá pra ter um bom resultado em ambos os casos, salientando as vantagens de ter uma condição controlada. Assim, ele sabe que se não escolher o estúdio, não vai ter o melhor resultado possível. Mas você não perde o trabalho e fica com a consciência tranquila de estar sendo totalmente honesto com o cliente.