Analise seus custos pro trabalho, depreciação do seu equipamento, estimativa de salario que deseja ganhar, tempo que demora para executar cada trabalho, analise seus custos mensais (aluguel, agua, luz, telefone, internet caso tenha um espaço fisico), faça uma estimativa de quantos trabalhos por mes anseia ter para conseguir cobrir os custos e quantos precisa ter para cobrir os custos e receber o pro-labore esperado.
Assim você terá uma média de quanto cobrar para determinado tipo de job, o resto vem com o tempo.
Quanto a esse cara, se o seu nível de trabalho for no nível do dele, ai você esta ferrado, mas quem é bom não cobra isso, eu por exemplo cobro mais do que ele cobra para fazer um casamento, por um aniversario infantil, sem impressão.
No mais, não ponha a culpa no seu concorrente pela sua falta de clientes, a culpa é sua, 40k habitantes é gente pra cacete, deve ter todas as classes sociais ai, desde miseravel até milionário. A culpa de ter perdido trabalhos é exclusivamente sua, ou você não está fazendo marketing direito, ou seu trabalho não corresponde ao que voce cobra, ou você nao sabe vender bem, ou não esta com um trabalho difundido o suficiente... O seu concorrente só é um problema se ele tem EXATAMENTE todas as qualidades que você, ou é melhor que você em alguma delas e mesmo assim cobra mais barato, ai não tem jeito mesmo.