Já eu, não acho que seja tão horrível assim não. Quer dizer, naõ é nada maravilhosa, mas se é o qeu vc pode gastar, pelo menos ela tem modo totalmente manual.
mas dependendo do seu objetivo, realmente pode deixar a desejar em qualidade de imagem.
Até alguns anos atrás, tínhamos boa oferta de compactas mais baratas. Mas hoje a coisa tá feia... As compactas mais em conta estão bem fracas (se comparadas ao que tínhamos há alguns anos), e as melhores estão mais caras.
O que você pode tentar fazer, é ver se acha alguma câmera melhor de segunda mão, dentro dessa faixa de preço que você pode gastar. Volta e meia tem mirrorless nos classificados por essa faixa de preço (R$700,00).
Dê uma olhada na OLX e Mercado LIvre também. Há possibilidade de conseguir coisa bem melhor dentro do seu orçamento, mas é coisa usada.