Tem muita especulação sobre esse ocorrido. O que dá pra saber baseado no que se tem de conhecimento sobre o mercado cinza:
- Obviamente não é uma câmera proveniente de um revendedor oficial, configurando como mercado cinza
- É o mesmo tipo de procedência que temos aqui no Brasil de quando compramos em galerias da Paulista ou revendedores informais (provavelmente quase todos aqui já adquiriram os equipamentos dessa forma)
- Pouquíssimo provável da câmera ser falsificada, pois não há evidências de que isso ocorra com DSLRs
- A falta da etiqueta do serial é quase irrelevante nesses casos, pois ela não seria elegível para garantia ou manutenção oficial, de qualquer forma
- A câmera pode ou não ser refurbished, embora a segunda opção seja ligeiramente mais provável pelos clicks estarem zerados
Todos os inconvenientes dessa situação (inclusive a falta de suporte pós-venda adequado) são a compensação pelo valor mais baixo que se paga comparado a uma compra ou importação "oficial".
Se fosse eu, desencanaria e aproveitaria a câmera, pois qualquer desfecho que não seja a devolução da mesma não fará diferença.
Edit: Lembrando que mercado cinza não costuma ser produto roubado, e sim desviado de seu destino de origem. Podem, por exemplo, serem câmeras a serem vendidas na Ásia que são encaminhadas para outros países. Tem uma boa matéria (em inglês) sobre o assunto no
Photography Life.