Só complementando, talvez a confusão se dê pelo motivo de ser um termo muito usado em várias áreas. Por exemplo, compressão de uma arquivo digital (para diminuir o tamanho), compressão de vídeo (um codec para compressão de vídeo digital), compressão de ar (pneu do carro), ou ainda compressão de áudio (técnica usada em 99,99% das musicas e do áudio de cinema).
Vamos pegar o exemplo do áudio profissional, popularmente falando, compressão significa trazer pra frente (para vc ouvir) aquilo que realmente interessa destacar na musica (ou na trilha de uma gravação ou de uma fala), mas tecnicamente falando é o processo onde se reduz o dynamic range de parte de trilha sonora escolhendo-se as frequências desejadas. É uma tecnica vastamente usada, e vc pode comprar um compressor de áudio em qq lugar do planeta.