Realmente, Leandro concordo quanto à qualidade em situações de muita iluminação (baixo ISO), entretanto discordo que 90% das situações usem tanta luz.
Basta uma situação indoor, que ISO 200 já se torna necessário, e em boa parte das compactas, ISO 200 já começa a perder qualidade.
Outra situação, decorre de pequenas aberturas em compactas (raramente avaliadas), na minha compacta (que tenho pleno controle de abertura/ velocidade/ISO), basta fechar para F10 que as sombras ficam um tanto prejudicadas (com ruído), mesmo com ISO 100.
No caso das lentes das DSLR, via de regra você compra a que lhe atenderá para a maior parte das situações, inclusive com bons resultados em todas as aberturas que você usará mais frequentemente.
Já fiz um tour com uma D50 por duas semanas, e fiquei apaixonado. Mesmo tendo menos MP que a compacta, o resultado era melhor em 70% das situações.
Além disso, como você falou, o DoF da DSLR pode ser muito mais controlado. Um F/2.8 em compacta NÃO EQUIVALE, a F/2.8 em DSLR, aliás tem DoF maior que F/5.6 em APS-C (não sei exatamente qual a conta, mas deve ser F/8 ou menor).